774, 336, 340 OU 1300 , 2900 , 2100?

O que querem dizer os números acima? Será algum tipo de seqüencia, código escolhidos a dedo? Não!

Aleatoriamente, peguei um dia de variação intradiária na pontuação do índice futuro em junho de 2011, e agora em agosto, mais precisamente dias 15 e 04 respectivamente. Percebam vocês que a variação, distancia entre máximas e mínimas são quase o dobro , triplo, quádruplo.

Isso mostra que a volatilidade chegou! Será normal ver ações caindo e subindo com facilidade e percentuais astronômicos no intraday. Em momentos, que ela se faz presente, é importantíssimo ter serenidade e boas leituras de movimentos. Saber que quando a volatilidade está presente Day-traders nadam de braçada, pois é isso de que eles precisam para comprar e vender no mesmo dia. Quando a volatilidade está baixa, é difícil, auferir grandes ganhos no mesmo dia. Tão importante quanto isto é ter noção o que é o beta de ativo ou beta da carteira. Quaisquer decisões tomadas à custa de desespero refletirão lá na frente.

A bolsa está barata? Sim, pode ficar mais! Em momentos de irracionalidade, facilmente percebidos pela ampliação da volatilidade, fundamentos de corporações, são descartados. Ninguém quer saber se uma empresa é boa, ou se a margem é assim, ou se o P/L assado. A ordem é sell. Infelizmente, boas empresas estão aquém da ótica do medo.  Prova disso, é que o Indice do Medo ( sim, existe um indicador que mede o medo nos mercados, chamado de VIX) nem começou a subir ainda. Segunda prova disso, é que a volatilidade histórica semanal do IBOV, está hoje em 51. Em 2008, cravou 131, ou seja, tem muito ainda para abrir.

Reitero a importância, de mais uma vez, estar preparados, buscar capacitação e finalmente, definir, sou investidor ou trader, pois a finalidade de ambos é uma só, porém, os meios são distintos!
Samuel Guimarães
Twitter: @Samuel_RCX